在国企改革深化的背景下，淮河能源（600575.SH）正积极响应相关战略部署，推动国有资本的做优做强，拟以现金方式收购淮河电力持有的潘集发电公司100%股权，资金来源为上市公司自有资金，交易对价为11.81亿元。资产收购方案及相关议案将于12月22日提交公司股东大会审议。

　　标的资产前三季度营收15.95亿元，股东权益增值率4.86%

　　从标的资产来看，潘集发电公司下属潘集电厂位于淮南市潘集区架河镇境内，已投运一期项目装机容量为1320MW，为2×660MW超超临界燃煤机组，采用国内最先进的二次再热技术，各项性能指标达同类型机组领先水平，发电量可达66亿千瓦时，实现工业产值30亿元以上，是安徽省“861”重点工程。其中，1号机组、2号机组分别于2022年12月、2023年2月投产，目前运营时间较短，使得 2023年1—5月仍处于亏损的状态，但2023年1—9月已经实现营业收入15.95亿元，净利润1.30亿元。

　　该项目对于缓解安徽省“十四五”期间电力缺口，改善区域电力能源结构，保障长三角地区电力供应安全可靠，促进社会民生事业发展都具有重要意义。

　　根据相关资产评估机构意见，传统能源行业属于重资产行业，生产设施投资占比较大，采用资产基础法能更好地反映公司价值。因此，本次交易选用资产基础法评估结果作为最终评估结论，即潘集发电公司的股东全部权益价值为 11.81亿元，相对于账面股东权益的增值率为4.86%。上述评估结果已经淮河控股核准。

　　注入优质火电资产，扩大火电业务规模

　　对于收购潘集发电公司的目的和原因，淮河能源表示，通过交易，上市公司的火力发电业务规模将得以扩张，进一步强化规模效应。通过向上市公司注入优质火电资产，也将提升资源协同效应，提升上市公司资产质量，有利于公司股东利益最大化。另外，本次交易是控股股东淮南矿业切实履行同业竞争承诺的必要举措，有助于控股股东进一步规范同业竞争问题，履行资本市场承诺，保护上市公司中小股东利益。

　　值得一提的是，淮河能源此举也是积极响应国家能源电力保供部署的重要举措。潘集电厂注入上市公司后，可充分利用上市公司资本平台优势、引用规范化管理经验，将进一步提升火力发电企业经营效率，保障电力高效供应，为巩固经济回升向好态势、稳物价保民生提供坚实的基础。